Le marché de l'investissement dans les PME et ETI de croissance est marqué par une forte intégration des enjeux RSE, avec une attention particulière portée à l'investissement dans l'économie durable et aux pratiques de gouvernance responsable. Les acteurs du secteur mobilisent des outils variés pour accompagner leurs participations vers davantage de transparence, de respect social, et de performance environnementale mesurée.
Investissements durables et accompagnement stratégique
Capital Croissance déploie une stratégie d'investissement fortement orientée vers l'économie durable. Son fonds phare, Gaia Energy Impact Fund II, illustre cet engagement avec des actions concrètes, notamment en Afrique, où il a permis d'éviter 144 000 tonnes de CO₂ tout en améliorant l'accès à l'énergie pour 54 000 personnes. Ce fonds intègre une méthodologie rigoureuse, validée selon les standards SFDR, et apporte un accompagnement financier et stratégique aux entrepreneurs. La gestion inclut également des mécanismes innovants tels que l'indexation d'une part du carried interest sur la performance RSE, favorisant l'alignement des intérêts financiers et sociaux.
À l'instar d'initiatives observées chez Parquest ou Abenex, Capital Croissance intègre des critères ESG dès la due diligence et dans la gestion opérationnelle des participations, contribuant ainsi à une transition écologique progressive au sein des PME soutenues.
Gouvernance responsable et suivi transparent
Comme la majorité des acteurs du secteur, Capital Croissance met en place un suivi rigoureux des résultats ESG et une gouvernance encadrée par un comité RSE. Ce comité, composé d'experts internes et externes, valide les plans d'action RSE, supervise leur avancement, et influence la rémunération liée aux objectifs RSE, notamment pour les fonds Edelweiss et Gaia Impact. Cette structuration s'inscrit dans une démarche de transparence qui rassemble la collecte régulière de données issues des participations ainsi qu’un dialogue actif, assurant un pilotage évolutif des engagements.
Cette démarche rejoint les pratiques observées dans le secteur, où la gouvernance éthique, la lutte contre la corruption, et la prévention des conflits d'intérêts sont des leviers majeurs pour assurer la crédibilité et la durabilité des investissements.
Engagement social, équité et conditions de travail
Capital Croissance porte une attention manifeste au respect des droits humains et à la qualité de vie au travail des entreprises accompagnées. Des actions concrètes reposent sur des plans d’action RSE formalisés pour chaque société, intégrant notamment la promotion de la diversité et de la parité (objectifs chiffrés fixés par la Charte Parité de France Invest), le partage de la valeur et la prévention des risques sociaux. La co-construction de ces plans et leur suivi par des comités spécialisés illustrent une dynamique collaborative bien ancrée.
Dans ce volet social, Capital Croissance rejoint la tendance du secteur, où 48 % des acteurs développent respect des droits humains et conditions de travail. L’entreprise montre également un intérêt particulier pour la sensibilisation aux enjeux de transition, notamment via des événements dédiés réunissant les dirigeants pour échanger sur ces questions.
Protection de la biodiversité et économie circulaire
Capital Croissance a intégré la biodiversité dans sa stratégie, par exemple via son adhésion au "Finance for Biodiversity Pledge" en 2025. Ce signal fort traduit un engagement croissant vers la prise en compte de la biodiversité dans l'allocation des investissements. La politique d’exclusion sectorielle, visant à éviter les secteurs nuisibles, constitue un autre pilier essentiel.
Sur l’économie circulaire, des pratiques sont implantées en interne pour limiter les déchets et favoriser le réemploi, bien qu’aucune initiative externe de grande ampleur n’ait été identifiée dans les sources analysées. Ce domaine est toutefois en développement dans le secteur, avec des exemples tels que Capital Export qui soutient des opérations industrielles de recyclage.
Synthèse du positionnement RSE de Capital Croissance
Avec un score global de B, Capital Croissance se positionne favorablement dans la communication RSE par rapport à ses pairs, notamment grâce à des actions structurantes en matière d’investissements durables, de gouvernance et de suivi transparent. Son engagement couvre un large spectre d’enjeux, avec un accent particulier sur les impacts sociaux et la décarbonation, illustrant une démarche cohérente et progressive dans la durée.
