Le secteur du capital-investissement est marqué par une forte mobilisation autour des enjeux de durabilité, notamment dans l’investissement durable, la gouvernance responsable et la réduction des émissions de gaz à effet de serre. Ces organisations cherchent à intégrer des critères extra-financiers pour maximiser l’impact social, environnemental, et économique de leurs portefeuilles.
Investissements responsables et soutien à l’innovation durable
La majorité des acteurs investissent dans des projets favorisant les technologies propres ou des modèles économiques durables. Truffle Capital s’inscrit dans cette dynamique avec une stratégie d’investissement ciblant les technologies innovantes en biomédical et fintech, intégrant des critères ESG tout au long du cycle d’investissement.
Parmi ses actions concrètes, Truffle Capital a :
- adopté une plateforme de collecte automatique de données ESG depuis 2022,
- déployé une feuille de route ESG 2023-2027 couvrant la gouvernance, la biodiversité et le climat,
- investi dans Carbios, soutien majeur à l’économie circulaire via un procédé innovant de biorecyclage du PET.
À titre de comparaison, d’autres acteurs, tels que Supernova Invest, mettent en avant des fonds dédiés à l’économie circulaire incluant la traçabilité des matériaux et l’optimisation des processus industriels.
Gouvernance, transparence et éthique des affaires
Une bonne gouvernance est centrale au suivi des performances extra-financières et à la conduite éthique des affaires. Truffle Capital a mis en place une analyse ESG couvrant 90 % de ses actifs, impliquant des comités spécialisés et un suivi rigoureux des indicateurs clés.
L'entreprise a également renforcé ses pratiques de gouvernance responsable par :
- la participation à la définition des organes de gouvernance des entreprises en portefeuille selon les standards AFEP-Medef,
- l’intégration de critères d’éthique et de lutte contre la corruption dans ses processus d’investissement,
- la collaboration avec des organismes externes comme PwC pour impulser les bonnes pratiques ESG.
Alors que certaines sociétés, comme CAPZA, publient des rapports approfondis sur leurs résultats extra-financiers, Truffle Capital communique elle aussi régulièrement ses avancées via des rapports de transparence.
Approche sociale et diversité dans le portefeuille
Le respect des droits humains et la promotion de la diversité prennent une place croissante dans les stratégies RSE. Truffle Capital appuie cet engagement notamment par sa participation à la Charte SISTA visant à augmenter la part des startups fondées ou cofondées par des femmes dans son portefeuille.
L’entreprise s’est fixé des objectifs pour atteindre 25 % d’investissements dans des entreprises fondées ou cofondées par des femmes d’ici 2025, avec une progression attendue à 30 % en 2030. Des actions concrètes comprennent :
- la sensibilisation des équipes d’investissement aux questions de diversité,
- la mise en place de processus de recrutement inclusifs,
- le suivi de la parité et de la diversité dans ses participations.
Ce type d'initiative rejoint la dynamique portée par d’autres acteurs du secteur comme Femmes Business Angels.
Réduction des émissions carbone et intégration de la biodiversité
La lutte contre le changement climatique est un axe de plus en plus déployé par les fonds investissant dans l’innovation. Truffle Capital mène des évaluations de l'empreinte carbone de son portefeuille et encourage ses participations à établir des plans de réduction des émissions.
La société exclut les investissements dans des activités fortement émettrices, à l’exception de projets ayant des solutions de capture carbone. De plus, une analyse d’impact biodiversité est intégrée dans la sélection des entreprises, avec un plan moyen terme couvrant environ un quart du portefeuille.
Truffle Capital prévoit d’introduire aussi une approche d’éco-conception pour les entreprises de R&D, ce qui s’aligne avec les actions remarquables conduites par des pairs sur les thématiques carbone et biodiversité.
Synthèse du positionnement RSE de Truffle Capital
Truffle Capital affiche un positionnement RSE solide, avec une communication plus complète que la majorité des acteurs analysés, ce qui lui vaut une note globale A. Son approche intègre à la fois la rigueur de la gouvernance, l’investissement dans l’innovation durable, le soutien à la diversité et la prise en compte des enjeux environnementaux.
