Le secteur de la gestion d'actifs alternatifs s'engage progressivement dans des démarches environnementales, sociales et de gouvernance, avec un fort focus sur l'alignement des investissements sur les enjeux climatiques et durables. Les organisations similaires mettent en avant les investissements dans l'économie durable et la réduction des émissions de gaz à effet de serre (GES) comme leviers majeurs pour accompagner la transition écologique.
Intégration de la durabilité et investissements responsables
Tikehau Capital déploie une stratégie active d'investissement responsable, intégrant les critères ESG tout au long du cycle d'investissement. Le groupe appuie ses initiatives par des plans d'action ciblés pour soutenir la décarbonation et la croissance durable des entreprises financées. Par exemple, il investit dans des entreprises agricoles régénératives telles que Biobest (Biofirst) et Horizon Ag, promouvant des pratiques préservant les ressources naturelles.
Les initiatives portent également sur :
- Le suivi et la mesure des impacts climatiques, avec un alignement d'environ 44 % des actifs sur des objectifs de décarbonation à horizon 2050.
- Des financements ciblés sur la transition énergétique, notamment en efficacité énergétique des bâtiments et mobilité bas carbone.
- La mobilisation de fonds dédiés (plus de 5 milliards d'euros prévus d'ici fin 2025) au climat et à la biodiversité.
Réduction des émissions de gaz à effet de serre et efficacité énergétique
Le groupe affiche une approche structurée pour réduire l'empreinte carbone de ses actifs, comprenant la fixation d'objectifs par classe d'actifs et l'exigence pour les entreprises du portefeuille de mesurer leur impact carbone. Ces actions se traduisent par des projets concrets, comme l'installation d'éoliennes et la promotion d'infrastructures favorisant la mobilité douce.
Ces initiatives sont comparables à celles menées par des pairs comme LBP AM ou BNP Paribas Asset Management, qui s’engagent dans la décarbonation des portefeuilles et des actifs immobiliers via des plans d'efficacité énergétique et des stratégies alignées sur la trajectoire 1,5 °C.
Gouvernance, transparence et engagements sociaux
Tikehau Capital a structuré une gouvernance ESG intégrée, avec des comités dédiés et des suivis réguliers des engagements. L'organisation met en place un reporting transparent et favorise le partage des bonnes pratiques par le biais de son Tikehau Impact Club. Sur le plan social, elle investit dans la création d’emplois durables et promeut la gestion des talents, formation, et inclusion au sein des entreprises du portefeuille.
Cependant, aucune initiative explicite de lutte contre la corruption n’a été identifiée dans les sources analysées, alors que plusieurs organisations similaires traitent ce sujet au sein de leur gouvernance responsable.
Protection de la biodiversité et économie circulaire
Tikehau Capital affiche un engagement cohérent sur la biodiversité, particulièrement via ses investissements en agriculture régénérative et secteurs liés à la protection des ressources naturelles. En revanche, bien que des initiatives en économie circulaire soient reconnues comme un domaine d'action relativement émergent dans le secteur, peu d’actions concrètes ont été identifiées pour Tikehau Capital dans ce domaine à ce jour.
Des pairs comme Ardian illustrent par exemple l'intégration d’acteurs majeurs de l’économie circulaire via l’acquisition d’entreprises spécialisées dans la gestion durable des déchets. Ces exemples attestent d’une approche sectorielle pouvant être valorisée dans la gestion d'actifs alternatifs.
Positionnement global de Tikehau Capital
Tikehau Capital présente une communication robuste et structurée sur les enjeux RSE, se positionnant au-dessus de la moyenne de ses 49 homologues avec un score global B. Le groupe apporte une attention particulière à l’intégration de la durabilité dans ses investissements, notamment sur la décarbonation et la biodiversité, tout en poursuivant des efforts en gouvernance et impacts sociaux.
